6개 암호화폐 VC 분석과 통찰: Mechanism Capital (4)

 

6개 암호화폐 VC 분석과 통찰: Paradigm (3)에서 이어지는 포스팅입니다.

 

 

3.4 Mechanism Capital

 

3.4.1 소개

 

2018년에 설립된 Mechanism Capital은 암호화폐와 블록체인 기술에 중점을 둔 투자 회사입니다. 신생 VC인 그들은 유연하고 혁신적인 프로젝트에 타 VC대비 적은 자금을 조달하는 편입니다.

 

공식 웹 페이지에서 회사는 암호 화폐 생태계의 모든 측면에 관심이 있지만 투자 초기 단계에서는 DeFi와 인프라에 중점을 두었으며 운영이 안정화된 후 몇 년 동안 게임과 NFT를 포함하도록 투자 영역을 확장해왔다고 밝혔습니다.

 

이들은 퍼블릭 체인에 새로운 금융 시스템과 애플리케이션을 구축하는 것을 지원하고, 직접 참여함으로써 암호화폐 자산의 가치 포착, 인센티브, 메커니즘 설계에 대한 업계의 이해를 향상시키고자 합니다.

 

 

설립자 중 한 명인 Andrew Kang은 비트코인 ​​투자 회사인 Ledger Capital의 투자 이사로 블록체인 및 암호화폐 포트폴리오의 관리 및 전략을 담당했으며 여러 암호화폐 프로젝트의 컨설턴트 및 투자자이기도 합니다.

 

다른 설립자인 Vance Spencer는 Goldman Sachs, JP Morgan Chase와 같은 여러 유명 금융 기관에서 근무했으며 금융 투자에 대한 조예가 깊습니다. 또한 블록체인 투자 회사인 Framework Ventures의 공동 설립자이기도 합니다.

메카니즘 캐피털은 외부 투자자의 영향력에 덜 노출되어 있기 때문에 유연하게 투자할 수 있으며, 투자 첫날부터 생태계를 지원하기 위해 재정적, 인적 자본을 지속적으로 투자할 수 있다고 설명합니다.

3.4.2 지난 몇 년간의 투자 프로젝트 비교

 

메커니즘 캐피털은 2020년 암호화폐 시장에 처음 진입한 이후 소액 투자를 선호해 왔습니다.

동시에 많은 자금을 조달하는 프로젝트가 시장에 많이 있지만 메커니즘 캐피털은 이러한 프로젝트에 참여하지 않았습니다. 이들은 소액을 투자하고 필요할 때 투자 금액을 늘려 여러 프로젝트와 분야에 걸쳐 위험을 분산하는 것을 선호합니다.

 

2021년 이후로는 DeFi 프로젝트에 집중 투자하기 시작했습니다.

 

2021년 한 해에만 15개의 디파이 프로젝트에 투자했는데 이 중 자산 관리 플랫폼인 Set Protocol이 1,400만 달러로 가장 많은 자금을 지원받았고, 크로스체인 애그리게이터 프로젝트인 XY Finance가 1,200만 달러로 그 뒤를 이었습니다.

또한 인프라 프로젝트에도 투자를 아끼지 않았습니다. 총 10개의 인프라 프로젝트가 수혜를 입었는데, XDEFI의 시리즈 A 리드 투자, Nameless와 Biconomy의 리드, Project Burnt가 포함되어 있습니다.

 

2022년에는 DeFi 분야에 지속적으로 집중하는 것 외에도 게임 카테고리에 많은 투자를 실행했습니다.

Discord에서 플레이할 수 있는 MMORPG인 타츠메코, 메타 유니버스 게임인 메타버스고, 플레이하면서 돈을 버는 MMO 전략 게임인 히어로즈 오브 마비아, AAA 등급의 1인칭 슈팅 게임인 슈랩넬 등 8개의 게임 프로젝트에 투자했습니다.

 

인프라 측면에서는 메커니즘 캐피털이 암호화폐 생태계에 진입한 이래 가장 많은 투자를 단행한 NEAR 프로토콜이 있습니다.

 

또한 이들의 주요 트랙인 DeFi 분야에서는 대출 및 차용 프로토콜인 Morpho의 시드 라운드에 참여했으며, 스테이블코인 프로토콜인 Hubble procotol에 세 번째 연속으로 참여하는 모습을 보여주었습니다.

 

이외에도  NFT 프로젝트인 UpShot 투자 라운드에 두 차례 참여했으며, 5백만 달러를 확보한 reNFT의 전략적 투자 라운드를 주도하였습니다.

 

2023년 투자 프로젝트

 

올해 상반기 메카니즘 캐피털은 4개의 프로젝트에 투자했는데 이 중 2개는 게임 분야, 나머지는 DeFi와 NFT 관련 프로젝트였습니다. 가장 많은 자금을 조달한 프로젝트는 메타 유니버스 프로젝트인 Avalon으로 1,300만 달러의 자금을 조달했습니다.

 

Avalon

플로리다주 올랜도에 본사를 둔 Avalon은 가상 우주 기술을 활용하여 상호 운용 가능한 우주를 만들 수 있도록 설계된 게임 플랫폼을 구축하고 있습니다. 이 회사는 EverQuest, Call of Duty, Diablo, God of War, Assassin's Creed, Elden Ring과 같은 대작 게임의 개발자들이 설립한 회사입니다.

Avalon의 게임 플랫폼은 게임 엔진과 블록체인 기술과 같은 기술을 사용하여 함께 연결하여 가상 세계를 구축할 것입니다. CEO인 Sean Pinnock은 회사가 플랫폼을 '메타버스'라고 부르지는 않지만 사람들이 쉽게 세상을 구축하고 이러한 꿈을 경험할 수 있는 미래를 상상한다고 말했습니다.

 

 

Avalon은 디지털 세계를 변화시키고 이러한 변화가 크리에이터와 플레이어 모두에게 이익이 되도록 하는 것입니다. 이들은 게임에서 가상 세계를 구축하는 기술의 융합을 통해 더욱 현실적이고 인터랙티브 한 가상 세계를 만들고자 합니다.


3.4.3 향후 투자 방향

 

Mechanism Capital은 앞으로도 DeFi와 게임 분야에 계속 집중할 것이라고 이야기합니다. 이들은 해당 분야에 대한 풍부한 경험과 지식을 보유하고 있으며, 이 분야는 생태계에서 참여자 수가 가장 많고 사용자 기반이 가장 안정적인 영역 중 하나이기도 합니다.

앞으로 탈중앙화 대출, 예측 시장, 보험 프로토콜 등 DeFi 분야에서 혁신적인 솔루션을 제공할 수 있는 프로젝트에 지속적으로 투자할 것으로 보이며, 이는 이들이 처음 펀드를 시작한 이유이기도 합니다. 최근에는 게임 전용 펀드를 조성해 후속 투자를 고려 중입니다.

 

또한, 두 투자자 모두 금융업에 종사한 경험이 있기 때문에 메카니즘 캐피털은 전통 금융과 암호화폐 시장을 결합할 수 있는 프로젝트에 계속 집중할 것입니다. 이러한 프로젝트는 기존 금융 산업에 더 나은 효율성과 투명성을 가져다주는 동시에 암호화폐 시장에 더 많은 기회와 유동성을 가져다줄 수 있습니다.

 

전반적으로 메커니즘 캐피털은 DeFi 분야, 금융 관련 프로젝트, 블록체인 인프라, DAO, 웹 3 등 암호화폐 시장에서 잠재력이 있는 프로젝트와 분야에 계속 집중할 것입니다.

 

분야와 상관없이 메커니즘 캐피털은 이러한 프로젝트에 재정적, 기술적 지원을 제공하고 인적 자본에 투자하고 에코 거버넌스에 적극적으로 참여함으로써 프로젝트가 더 나은 성장을 이룰 수 있도록 도울 것입니다.

 

 

 

원문 출처: 6大加密顶级VC的市场分析与价值洞察(https://mirror.xyz/betalpha.eth/Efbdort3x5chLkQnenZeM9Hlez9Aa_98f9FuiND5sKA)

 

 

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