6개 암호화폐 VC 분석과 통찰: Paradigm (3)

 

6개 암호화폐 VC 분석과 인사이트: Multicoin Capital (2)에서 이어지는 포스팅입니다.

 

 

3.3 Paradigm

 

3.3.1 소개

Paradigm은 2018년 Coinbase 공동 설립자 Fred Ehrsam, 전 Sequoia Capital 파트너 Matt Huang, 전 Pantera Capital의 Charles Noyes가 공동 설립했습니다.

 

이들의 사명은 암호화폐와 블록체인 기술의 글로벌 홍보와 대중화에 기여하는 것으로 장기적인 잠재력을 가진 프로젝트에 투자하고 긴밀한 파트너십을 구축하여 전체 산업의 발전을 공동으로 촉진하는 것을 목표로 합니다.

 

 

 

다른 VC와 달리 Paradigm은 프로젝트에 투자한 후에도 커뮤니티 및 생태계 구축에 적극적으로 참여하며 프로젝트가 상용화되고 지속적으로 성장할 수 있도록 전략적 지침, 기술과 비즈니스 개발 지원을 제공합니다.

Paradigm은 인프라, DeFi, NFT와 CeFi에 많은 투자를 하고 있으며 다양한 산업 발전을 지속적으로 모니터링하고 기술적 재원과 운영 지원을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

 

 

3.3.2 지난 몇 년간의 투자 프로젝트 비교

 

암호화폐 생태계에 진입한 이후 Paradigm은 인프라와 DeFi 분야에 집중해 왔습니다.

 

StarkWare의 시리즈 A 라운드에 이어 시리즈 B, 시리즈 C 라운드를 연이어 리드하며 StarkWare의 발전을 계속 지켜봐 왔습니다. 2019년 리드투자 이후 2020년과 2022년 두 차례에 걸친 후속 투자에 지속적으로 참여한 Uniswap은 대표적인 성공 사례 중 하나입니다.

이 외에도 Optimism, Cosmos, Argent, Reflexer, Yield Protocol 및 Axie Infinity 등과 같은 일련의 선도적인 암호화폐 프로젝트를 발굴하고 장기 투자를 진행했습니다. 이러한 프로젝트의 개발은 Paradigm의 장기 투자 철학과 전략적 투자 전략을 보여줍니다.

 

2021년부터 DeFi, NFT, CeFi, 게임에 대한 관심과 투자를 늘리기 시작했으며 점차 암호화 생태계에 대한 투자 범위를 확장하고 있습니다. 투자 외에도 블록체인 생태계의 구축과 홍보에도 적극적으로 참여하여 이러한 프로젝트에 적절한 지원을 제공하고 있습니다.

 

과거 Paradigm은 Coinswitch의 시리즈 A 라운드를 주도했고 2021년 Bitso의 시리즈 D 라운드에 참여했습니다. Coinswitch는 현재 인도에서 가장 인기 있는 암호화폐 애플리케이션이며 Bitso는 남미 최대 암호화폐 거래소로, 패러다임이 암호화폐 생태계 진입 처음으로 투자한 암호화폐 거래소입니다.

 

또한 같은 해 Paradigm은 Opyn, Synthetix, dYdX, Zora, Royal, Axie Infinity 등 NFT, DeFi와 게임 분야의 여러 프로젝트에 참여했습니다.

 

 

Paradigm은 2022년에도 인프라 및 NFT 관련 분야에 대해 계속 낙관하고 있으며 새로운 Web3 프로젝트를 발굴하기 시작했습니다.

 

먼저, NFT 분야에서는 Opensea, Magic Eden, Limit Break와 같은 프로젝트에 지속적으로 투자해왔으며, 이들은 모두 NFT 생태계에서 중요한 위상과 영향력을 가진 프로젝트입니다.

 

이들은 또한 암호화폐 보관 및 관리 분야의 리더인 두 개의 암호화폐 지갑 프로젝트 Argent와 Phantom에 투자했습니다.

그리고 암호화폐와 블록체인 기술 사용을 촉진하는 데 중요한 역할을 할 수 있는 교육 관련 프로젝트 Jambo에 기회를 제공하기 위해 다수의 혁신적인 아이디어를 고려중입니다.

 

 

2023년 투자 프로젝트

 

2023년 상반기 Paradigm은 보안 솔루션 Code4rena와 인프라 플랫폼 Conduit. 단 두 개의 프로젝트에만 참여하였고 모두 투자를 리드했습니다.

 

약세장에서 Paradigm은 보다 안정적인 투자 전략을 채택했습니다.

 

경기침체에 따른 투자 실패사례를 줄이기 위해 인프라 분야에 투자를 집중하고 소액투자를 택했습니다. 두 프로젝트는 현재 각각 600만 달러와 700만 달러의 자금이 투자되어 있습니다.

 

 

Code4rena

 

Code4rena는 웹3 보안 감사 플랫폼입니다. 보안 감사 대회를 통해 프로토콜을 광범위하게 감사하고 참가자에게 상금을 지급한다는 점에서 기존의 감사나 버그 바운티와는 다릅니다. 

 

대회 참가자는 코드를 감사하여 위협으로부터 탈중앙 금융 생태계를 보호하는 가디언, 상금을 조성하여 감시자가 자신의 프로젝트를 감사하도록 유도하는 스폰서, 감사 결과의 심각성, 타당성, 품질을 결정하고 감시자의 성과를 평가하는 심사위원 등으로 구성됩니다.

 

경쟁력 있는 감사 플랫폼인 Code4rena는 다른 어떤 감사 방법보다 심각도가 높은 취약점을 효율적으로 찾을 수 있습니다.

업계 최고의 전문가 팀이 구축한 Code4rena는 세계 최고의 보안 연구원과 스마트 계약 전문가에 접근성을 제공하여 프로젝트와 커뮤니티를 보호하는 것을 목표로 합니다.

 

 

 

Conduit

 

Conduit은 암호화폐 개발자를 지원하기 위한 네이티브 인프라 플랫폼입니다. 첫 번째 제품을 통해 팀은 애플리케이션을 약 100배 확장할 수 있었고, 이를 통해 짧은 시간 내에 OP 스택 위에 구축된 프로덕션 등급 롤업을 시작할 수 있었습니다.

 

인프라 전문가는 사용자가 좋아하는 제품을 만드는 데 집중할 수 있도록 Conduit에서 애플리케이션별 롤업을 관리, 실행 및 확장합니다.

 

DeFi 프로토콜, 게임 회사, NFT 플랫폼 및 기타 온체인 공급자는 Conduit을 사용하여 빠르고 쉽게 애플리케이션을 확장하고 더 나은 사용자 경험을 제공하며 이전에는 네트워크 정체로 인해 불가능했던 새로운 사용 사례를 발굴할 수 있습니다.

 

3.3.3 향후 투자 방향

 

 

Paradigm이 투자 규모를 적시에 조정한 것은 시장 상황에 대한 예리한 통찰력과 대응 능력, 그리고 현재 생태계에 대한 근본적인 판단에서 비롯된 것으로 볼 수 있습니다.

 

앞으로 이들은 새로운 투자 기회를 찾고 전체 암호화폐 생태계의 발전을 촉진하기 위해 새로운 영역에 진출할 수도 있는데, 현재 뜨거운 논쟁이 벌어지고 있는 블록체인 기술과 AI 기술을 통합한 프로젝트가 패러다임의 관심의 초점이 될 가능성이 높습니다.

 

지난 몇 년 동안 다양한 산업에서 Ai 기술을 적용하는 것이 트렌드가 되었습니다. 일부 블록체인 프로젝트는 Ai 기술을 사용하여 블록체인 시스템의 효율성과 보안을 개선하는 방법을 모색하고 있습니다.

장기 투자와 혁신적인 프로젝트를 선호하는 Paradigm은 자신들의 투자 전략과 부합하는 Ai 분야 프로젝트를 초기부터 지원하고 커뮤니티와 생태계에 참여할 가능성이 높습니다.

 

 

 

원문 출처: 6大加密顶级VC的市场分析与价值洞察(https://mirror.xyz/betalpha.eth/Efbdort3x5chLkQnenZeM9Hlez9Aa_98f9FuiND5sKA)

 

 

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