6개 암호화폐 VC 분석과 통찰: Variant Fund(6)

 

3.6 Variant Fund

3.6.1 소개

 

Variant Fund는 2020년 암호화폐와 블록체인 분야 베테랑 투자자인 Jessi Walden과 Li Jin이 공동으로 설립했습니다.

Jessi Walden은 a16z의 첫 번째 크립토 펀드 투자 파트너였으며, 이후 a16z crypto가 시작한 12주 액셀러레이터 'a16z Crypto Startup School'을 이끌기도 했습니다.

 

Jessi는 Uniswap, Phantom, Mirror, Flashbots, Foundation 등 유명 프로젝트에 대한 Variant의 투자를 주도한 것으로 알려져 있습니다.

또 다른 공동 창업자인 Li Jin 역시 a16z 출신이지만 소비자 투자 팀의 일원으로, 두 창업자는 인터넷 크리에이터와 온라인 플랫폼이라는 점을 제외하면 공통점이 많지 않습니다.

 

Li는 2020년 a16z를 나와 Atelier ventures를 설립했으며, 게임 연합 프로젝트 YGG와 DAO 플랫폼 Syndicate와 같은 암호화폐 프로젝트에 투자했습니다.

 

 

 

 

 

암호화폐 시장이 빙하기에 접어든 2022년 7월, 배리언트는 자본금 4억 5천만 달러 규모의 펀드를 출시한다고 발표했습니다.

 

이는 2020년 설립 이후 세 번째 펀드 출시로, 데뷔 당시 발표한 2,250만 달러 규모의 펀드부터 이듬해 10월에 출시한 1억 1,000만 달러 규모의 초기 단계 펀드까지 매번 이전 펀드의 4배가 넘는 규모의 펀드를 출시하며 놀라운 속도로 성장해 왔습니다.

 

투자 외에도 베리언트 펀드는 뉴스레터를 통해 업계 뉴스, 트렌드, 투자 인사이트를 공유하여 업계에 대한 투명성과 이해도를 높이고 있습니다.

 

3.6.2 지난 몇 년간의 투자 프로젝트 비교

 

베리언트의 공식 웹사이트에 따르면, 현재까지 54개의 암호화폐 프로젝트에 투자했으며, 리드 투자 비율은 약 18%로 낮은 편입니다. 이들은 Aptos, Foundation, Polygon, Mirror, Phantom, Uniswap, Magic Eden 등 여러 다양한 분야의 잘 알려진 프로젝트에 투자해 왔습니다.

이들은 2020년 설립된 이후 곧바로 유니스왑의 시리즈 A 라운드와 22년 B라운드에 참여하여 우수한 프로젝트를 선별하는 예리한 통찰력과 투자 비전을 보여주었습니다. 2020년의 다른 투자로는 Reflexer, Union Finance, Cozy Finance 등 DeFi 프로젝트에 대한 투자가 있었습니다.

 

2021년에도 Fei Protocol, Aleo, Yield Protocol, Phantom, Syndicate, Burrata, Aztec Network 등과 같은 프로젝트에 투자하며 여전히 인프라, DeFi와 Web3 프로젝트에 집중하는 모습을 보였습니다. 이들 프로젝트 모두 각 분야에서 놀라운 성과를 거두었습니다. 

 

 

2022년, NFT 분야의 프로젝트인 NiftyApes, Koop, Formfunction에 대한 리드 투자와 Magic Eden, Oncyber 및 기타 훌륭한 프로젝트에 참여하면서 상당한 금액의 자금을 지원했습니다.

 

또한 같은 해 zkSync, Aptos, Ceramic Network, Polygon 등 현재 업계를 선도하는 여러 인프라 프로젝트에 투자했습니다.

 

2023년 투자 프로젝트

 

올해 상반기 Variant는 가장 핫한 Ai 관련 프로젝트인 Botto를 포함하여 총 5건의 프로젝트에 투자했지만 큰 투자 움직임이나 방향성 변화는 없었습니다.

 

 

Botto

 

Botto는 미술사의 뛰어난 작품들에서 영감을 바탕으로 인공지능 학습을 통해 새로운 예술 작품을 생성하는 Ai 아티스트입니다.

 

설립 당시 다양한 플랫폼에서 NFT 크리에이터와 수집가를 위한 거버넌스 토큰을 배포했으며, 커뮤니티 회원들은 매주 Botto가 제작하는 350개의 작품에 투표하여 최종 작품과 Ai의 창작 스타일을 결정할 수 있습니다.

 

이를 통해 커뮤니티 회원들은 쉬운 방법으로 예술 창작 과정에 깊이 참여할 수 있습니다.

 

Botto의 작품은 2022년 초 SuperRare에서 백만 달러가 넘는 가격에 판매되는 등 시장에서 좋은 성과를 거두었습니다.

 

 

Botto는 크립토 아트 분야에서 한동안 활동해 왔지만, 공개적으로 펀딩을 받은 적은 없습니다.

 

최근 Ai 열풍에 어느 정도 영향을 받았을 수도 있지만, Variant는 Ai와 블록체인 분야에서 Botto의 잠재력을 보고 투자를 결정한 것으로 보입니다. 

 

3.6.3 향후 투자 방향

 

 

Variant는 젊은 세대의 기업가들을 주목하고 있으며, 올해 6월부터 8월까지 사업 초기 단계에 있는 웹 3.0 창업자를 위한 첫 번째 액셀러레이터 프로그램인 'Variant Founder Fellowship'을 시작하여 20명의 창업자 또는 팀을 선발하여 지원할 예정입니다.

 

이 액셀러레이터 프로그램의 출범은 암호화폐 분야와 젊은 세대 기업가들에 대한 Variant의 관심과 지원을 보여줍니다.

 

Variant Fund는 암호화폐 분야의 우수한 프로젝트에 자본과 지원을 제공하고 암호화폐 기술의 개발과 적용을 촉진하는 개방적이고 혁신적인 투자 철학을 유지하고 있습니다.

 

 

4. 요약

이 보고서에는 a16z, Multicoin Capital, Paradigm, Mechanism Capital, Polychain 및 Variant Fund를 포함한 암호화폐 산업의 주요 VC를 심층적으로 살펴보았습니다.

 

이들은 변화하는 시장 및 기술 동향에 적응하기 위해 독창적인 투자 전략을 조정하고 있습니다.

 

 

ㆍa16z는 풍부한 투자 경험과 폭넓은 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 신규 프로젝트와 암호화폐 혁신에 초점을 맞춰 장기적인 가치를 지속적으로 살펴보고 AI 분야에서 계속 활동할 수 있습니다.

 

ㆍ비트코인, 이더리움 등 주요 암호화폐 투자 경험이 풍부한 Multicoin Capital은 웹3 생태계 구축에 더욱 집중할 것으로 보입니다. 인프라 분야로 다시 관심을 돌리는 동시에 Ai와 게임 분야 같은 파괴적인 잠재력을 가진 프로젝트를 모색할 것입니다.

 

ㆍParadigm은 장기적인 투자와 혁신적인 프로젝트 발굴에 전념하고 있습니다. 앞으로도 개발자 및 기업가들과 협력을 통해 투자 프로젝트의 상업화와 지속 가능성을 지원할 예정입니다.

 

ㆍMechanism Capital은 계속해서 DeFi와 게임 분야에 집중할 것이며, 추후 기존 금융과 암호화폐 시장을 결합할 수 있는 프로젝트에 집중하여 더 많은 기회와 유동성을 가져올 것입니다.

 

ㆍ선도적인 대형 VC인 Polychain Capital은 앞으로도 강력한 투자 전략을 지속할 것이며, 이를 바탕으로 포트폴리오를 다각화하여 위험을 분산하고 시장에서 경쟁력을 유지할 것입니다.

ㆍVariant Fund는 기술력과 시장 전망에 중점을 두고 초기 단계 프로젝트에 집중하고 있으며, 앞으로 젊은 세대의 창업가들을 중심으로 해당 분야의 전문가 및 창업가들과 긴밀한 협력 관계를 지속적으로 구축해 나갈 예정입니다.

 

 

많은 암호화폐 VC는 블록체인 생태계 구축에 도움이 되는 인프라 분야 투자에 다시 집중하게 될 것입니다.

 

새로운 분야의 프로젝트(예: Ai)에 대한 투자도 여전히 중요하지만, 지속적인 성장이 중요한 대규모 펀드의 경우 안정성과 위험 회피가 특히 중요합니다.

 

암호화폐 산업은 현재 시장 위험, 기술적 불안정성, 불확실한 규제 환경과 같은 몇 가지 도전과제에 직면해 있습니다.

 

따라서 암호화폐 VC 기업들은 시장 변화와 기회에 대응하기 위한 유연하고 예리한 통찰력을 유지해야 합니다. 규제 환경이 개선되고 투자자들이 암호화폐에 대한 수용성이 높아질수록 암호화폐 산업은 더욱 성숙하고 성장할 것입니다.

암호화폐 VC의 투자 방향과 트렌드를 이해하는 것은 투자자와 기업가 모두에게 중요합니다.

 

앞으로도 이들이 암호화폐와 블록체인 분야의 가치를 창출하고 생태계 발전에 더 큰 기여를 할 수 있기를 기대합니다.

 

 

 

원문 출처: 6大加密顶级VC的市场分析与价值洞察(https://mirror.xyz/betalpha.eth/Efbdort3x5chLkQnenZeM9Hlez9Aa_98f9FuiND5sKA)

 

 

 

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